华创专栏 | 每天了解一家投资公司——软银中国

2025-01-08

软银的投资似乎无处不在，电商领域投资阿里，名声大振；媒体领域包揽分众传媒、新浪集团、字节跳动等一众明星投资项目，熠熠生辉；还有那时百亿美金的滴滴出行、京东物流、网易等的投资盛况，诠释着软银是多领域投资高手......

曾经一度有“软银将暂停在华投资”的消息，而数据显示，软银中国在国内投资超770起，如今人工智能投资大热，拥有前瞻眼光的软银投资，似乎还在投资的路上向光而行。

中投华创线下分享资方-软银中国资本潘政荣

软银中国资本(SBCVC)成立于2000年，是一家领先的风险投资和私募股权基金管理公司，致力于在大中华地区投资优秀的高成长、高科技企业，曾成功投资了阿里巴巴、淘宝网、分众传媒、万国数据、神雾、普丽盛、迪安诊断、理邦仪器等一系列优秀企业。

目前软银中国资本同时管理着多支美元和人民币基金，投资领域包括信息技术、清洁技术、医疗健康、消费零售和高端制造等行业，投资阶段涵盖早期、成长期和中后期各个阶段。除资本支持外，软银中国资本的团队还在战略发展、市场开拓、资源整合、人才引进等多方面助力企业发展，帮助被投企业获得成功。

投资案例王-软银集团

软件银行集团，全球科技领域的巨头，1981年由孙正义在日本创立，并于1994年在日本上市，是一家综合性的风险投资公司。软银投资大名鼎鼎，资金管理规模较大，著名投资案例众多。其已投资的公司有Yahoo! 、 Etrade 、 eloan 、 Verisign 、 ZDnet 等。软银在2003年的总收入超过 4000 亿日元。软银集团于2004年5月收购了日本第三大固网运营商日本电信。

1994年，软件银行公司上市，筹集到一亿四千万美元。从此，软银集团开始大步腾飞。2024年软银集团在世界500强排行榜中公司排名第325位。

软银集团的投资，从案例的角度，可谓极其成功。拥有雅虎日本、阿里巴巴、‌UT斯达康、‌新浪、网易、‌携程、分众传媒、‌淘宝网、‌千橡集团、‌亚马逊、‌Alphabet (Google的母公司)、Netflix、‌特斯拉、‌英伟达等投资案例，投出众多高市值企业，投资成绩卓越非凡，妥妥投资案例王。

杰出的软银中国

在地域分布上，软银集团的投资主要集中在美国、亚洲、欧洲和拉丁美洲地区。其中，中国投资占比23%。

软银中国的投资表现相对优秀。其投资布局涵盖了热门领域的优秀企业，展现出对中国市场的深度参与和思考。从投资数据细节看，软银中国投资信息技术类企业226家，包含阿里巴巴、淘宝网、分众传媒、PPTV聚力、万国数据、联创科技、亿程信息、好屋中国、腾云天下、微言科技、天天拍车、快仓科技、特赞等。

软银集团愿景基金1号和2号到2021年在亚洲投资的公司有50家，其中4成是中国企业。从国内投资视角看，软银中国的投资成绩也堪称豪华。投资案例包括饿了么、贝壳、字节跳动、京东物流、keep、掌门教育、众安保险、自如、作业帮等，这些项目都获得了不错的投资回报。

软银中国的投资策略与布局

软银中国的以“全球视野，聚焦中国”为投资理念，致力于在大中华地区投资优秀的高成长、高科技企业。除资本支持外，软银中国资本积极为被投企业提供各类资源整合、市场开拓和技术引进、人才引进、再融资等方面的支持，并凭借投资、运营方面的丰富经验和国际化的资源优势，多方位助力被投企业的发展和成长。

其投资阶段覆盖早期、成长期和后期，投资领域包含信息技术、新材料、医疗健康等，其投资领域细节如下：

信息技术：人工智能、大数据、云计算、移动互联网、金融科技、物联网、企业服务、前沿科技...

医疗健康：医学技术、数字医疗、医疗服务、生物制药...

新材料：新能源、纳米材料、环保科技...

其他：消费零售、智能制造以及更多领域

软银中国最重要的投资逻辑是从技术角度看投资，团队最重要。其“精准打法三步走”策略是：先挑大赛道，再挑团队，之后再看技术。

在早期项目的风险把控上，软银中国侧重点放在了团队上面，在选择团队之前其实就已经对“赛道”进行了筛选。而对具体项目的打分上，创始团队的打分会占到50%，产品占20%，此外还要看项目的潜力及收入的可预测性。

软银中国倾向做早中期投资，投资人和创业者作为合作伙伴，在这条投资路上，软银中国走出了自己的风采。

在全球化的大背景下，我国逐渐成为全球投资的热土。软银作为国际知名的投资机构，其在中国的投资布局，为我国企业提供了与国际接轨的机会和平台。

未来，还需要一同合作“持续奔跑”。