华创专栏 | 每天了解一家投资机构——洪泰基金

2024-12-16

洪泰基金投资过程90%的时间在看人（创业者）、在挖人（团队）。提升团队的专业性和关注创业者的本身，是投资的重点。

洪泰基金闪闪发光！不限于俞敏洪和盛希泰的明星组合，更在于洪泰跻身国内一线投资机构，管理规模超300亿元，投出易点云、汉仪股份、力诺特波等明星企业，闪耀投资圈。

洪泰基金-明星组合做投资

洪泰基金由新东方创始人俞敏洪和华泰联合证券首任董事长盛希泰于2014年共同创立，设有覆盖从种子、天使、成长、PE基金在内的全生命周期基金产品，管理规模超300亿元，投资方向聚焦先进制造、信息技术、新材料新能源、生命健康和科技消费等五大领域。

洪泰基金投资案例超360家，在相关领域深入布局，先后投出了多家独角兽/准独角兽企业，深受投资者信赖。截至目前，已有十多支在管基金，在天使+VC、PE、母基金方向均有成熟的投资布局。

2014年11月，教育领域企业家的俞敏洪和资深投资银行家、前华泰联合证券董事长的盛希泰创立洪泰基金，由于是明星组合做投资，洪泰基金开局就拿到“王炸”，前期的开局非常好，一夜之间知名度达到顶峰。

媒体蜂拥而至，那阵势如同头部投资机构举办十年庆典，熙熙攘攘，热闹非凡。但外界关注的并非洪泰本身，而是投资银行出身的盛希泰和俞敏洪这样一对明星组合。

当然，明星组合也让洪泰基金获得实质性的投资进展。短短2015一年，洪泰启航基金(天使一期)、洪泰助力基金（天使二期)、洪泰成长基金(成长一期)相继成立。到洪泰成立三周年，基金管理规模就超百亿了，投资案例迅速增加。

洪泰基金成立仅1年，就投资70余个项目，项目涉及消费、医疗健康、教育、娱乐、金融和科技领域，其中包括响马帮、潮汐车锁、吃好点、107间、百彩嘉、小仙炖燕窝、宜生到家等。

成立6个月就投出50余个项目，平均每月投将近10个，可谓急攻猛进。随后5个月投了大约20个项目，开始有节奏投资。2016年之后，洪泰基金不断引进优秀的投资人加盟，同时向VC、PE全产业链的方向发展，形成了国内不多见的全生命周期、全方位投资管理平台。

从高潮到低谷

正如外界关注的并非洪泰本身，而是投资银行出身的盛希泰和俞敏洪这样一对明星组合。洪泰基金作为刚创业的投资机构，创业维艰，洪泰也并不例外。

与千万创业者一样，洪泰基金从零开始，要想在数量众多的新旧机构中崛起，困难重重。

创始人之一盛希泰表示，自己是投行出身，过往的经历和成功决定了他内心的骄傲，这感觉就好像四十大几才开始重新起步学习一门“外语”，新的起点让他不堪重负，而最痛苦的莫过于从后端服务企业到前端孵化、投资、赋能的转型。

洪泰基金成立不久，就开始遭遇非议，有人说洪泰投的项目不好，有人说洪泰不专业，这些舆论对创始人来说无疑都是巨大的打击。实际当时被投企业的发展也很一般，这让“明星组合”的洪泰遇到一定的困难。

盛希泰曾承认，洪泰发展初期的专业度确实不够高，投的一些项目也没能迅速发展起来。但洪泰基金投项目从来都是按照严格程序走的，非常谨慎。从节奏上看，洪泰三年投了100多个项目，数量并不多。洪泰是跟着双创一起经历了从高潮到低谷，压力、动力并存，成绩、问题俱显。

方向正确，做的事情正确

从最初的3亿天使基金开始，成立仅3年的洪泰基金，管理规模就已超100亿元，系列基金涵盖天使、VC、PE、并购，一直到进入资本市场。而2017年即将发布的五只基金，总规模也超70亿元，洪泰基金的崛起，已成不争的事实。

另外，洪泰成立一年之内，就搭建了智造工场、创新空间、AA加速器、洪三板，后来又做了洪泰财富和产业社区，搭好投资平台、做足投资生态布局。形成了投资圈、生态圈和退出圈，创业生态正可以将流量入口和出口相互接应起来。

洪泰基金已投资360家企业，包括‌小仙炖、‌易点云、‌深之蓝等知名项目，覆盖了信息技术、‌先进制造、‌医药医疗、‌消费教育和‌新材料等多个领域，凸显出洪泰基金在投资领域的广泛影响力和深厚实力。

只有方向正确、做的事情正确，LP才会放心将钱交给洪泰，也是团队的专业和坚持自己的判断，成就了如今300亿管理规模的洪泰，成就了又一个国内一线的投资机构。

洪泰的投资布局与逻辑

洪泰基金已有十多支在管基金，在天使+VC、PE、母基金方向均有成熟的投资布局。投资历史中，洪泰的早期投资聚焦人工智能、智能制造、新消费、新文化等；中后期投资聚焦先进制造、医疗大健康、消费和教育等领域。

洪泰已投资狼人杀、易点云、银河酷娱、51信用卡、超脑链、深之蓝、三角兽、数澜科技、深睿医疗、蓝胖子机器人等百余家中早期项目。在后期赛道方面，洪泰已投资力诺特玻、盛世泰科、泽成生物、尚客优、汉仪字库等一批优质企业。

投资阶段布局广，是洪泰基金的特点。据官网信息，我们将洪泰基金的投资布局表述如下：

洪泰天使/VC基金：专注天使和成长阶段的公司投资，发掘有发展潜力和成长性高的初创期企业，通过强大的赋能体系帮助其成长壮大，关注信息技术、消费教育、先进制造、医药医疗赛道。

洪泰PE基金：洪泰PE专注于成熟的、高成长性的公司投资，旨在发现未来中国资本市场最具价值企业，以“投行+投资”的核心理念，发掘短期内具有IPO潜能的优质投资标的，助力其登陆资本市场，关注医药医疗、新消费、先进制造、新材料赛道。

洪泰母基金：以“子基金+直投”为核心策略，结合不同行业的发展趋势，遴选业绩出色的子基金，直投专注于战略新兴产业的原始创新、成果转化以及重大商业应用全阶段覆盖，最终形成围绕核心产业的“基金+产业+创业+科技”的生态圈。

投资逻辑方面，洪泰基金关注人，团队升级和了解创业者，盛希泰曾表示，洪泰90%的时间在看人（创业者）、在挖人（团队）、在布局。提升团队的专业性和关注创业者的本身，是投资的重点。